Assurance-vie française et luxembourgeoise : quels frais payez-vous réellement ?

Lorsque vous investissez 100 000 €, 250 000 €, 500 000 € ou davantage dans une assurance-vie française ou luxembourgeoise, les frais peuvent avoir un impact significatif sur votre capital.

Pourtant, les investisseurs comparent souvent les contrats à partir d'un seul chiffre : les frais sur versement.

C'est insuffisant.

« La bonne question n'est pas seulement « combien coûte mon assurance-vie ? », mais « que m'apportent réellement les frais que je paie ? » »

1. Assurance-vie à 0 % de frais de versement : que comprend réellement l'offre ?

Sur le marché français, certains contrats d'assurance-vie affichent 0 % de frais sur versement.

Ces offres peuvent être particulièrement adaptées aux investisseurs autonomes, qui souhaitent sélectionner eux-mêmes leurs supports et piloter leurs investissements.

Mais il faut distinguer deux services :

• 01L'accès à un contrat d'assurance-vie, qui permet de souscrire une enveloppe financière et d'y loger des placements.
• 02Le conseil patrimonial personnalisé, qui consiste à analyser votre situation, vos objectifs, votre fiscalité, votre capacité à supporter les pertes et la place du contrat dans votre stratégie globale.

Un contrat sans frais d'entrée ne comprend pas nécessairement un accompagnement patrimonial individualisé.

Certaines offres à 0 % proposent toutefois du conseil ou une gestion sous mandat, parfois rémunérés par d'autres frais.

Il est donc essentiel de comprendre ce que comprend réellement l'offre avant de comparer les tarifs.

« 0 % de frais de versement ne signifie ni absence totale de frais, ni absence systématique de conseil. »

2. Les courtiers peuvent-ils fixer les frais sur versement ?

Les frais sur versement sont encadrés par les conditions des contrats d'assurance-vie et les accords conclus avec les assureurs.

Selon les contrats, les plafonds contractuels peuvent atteindre 4,75 % du montant investi.

Dans les limites prévues par ces contrats, les courtiers et distributeurs peuvent disposer d'une marge pour réduire les frais appliqués à leurs clients.

Cela signifie que deux investisseurs souscrivant un même contrat peuvent, selon les conditions commerciales applicables, supporter des frais de versement différents.

Exemple : 500 000 € investis dans une assurance-vie

Exemple illustratif : le plafond de 4,75 % n'est pas universel et dépend des conditions du contrat concerné.

Entre 0,5 % et 4,75 % de frais, la différence atteint 21 250 € sur un versement de 500 000 €.

Cette somme ne sera pas investie et ne pourra donc pas bénéficier d'une éventuelle performance future.

Les frais d'entrée méritent ainsi une attention particulière, notamment lorsque les montants investis sont importants.

3. Chez Egeria, nous avons choisi une politique de frais de versement à 0,5 %

Chez Egeria, nous considérons que la rémunération du conseil doit rester cohérente avec l'intérêt patrimonial de nos clients.

C'est pourquoi nous avons fait le choix d'une politique de 0,5 % de frais sur versement pour les contrats d'assurance-vie française et luxembourgeoise concernés par notre offre.

Notre objectif est double.

Préserver davantage de capital investi

Plus les frais prélevés à l'entrée sont élevés, moins le capital initialement disponible pour l'investissement est important.

En limitant les frais de versement, nous cherchons à réduire cet impact.

Maintenir un accompagnement patrimonial

Notre intervention ne se limite pas à l'ouverture d'un contrat.

Nous vous accompagnons dans :

• 01L'analyse de votre situation patrimoniale et de vos objectifs.
• 02La comparaison des contrats et des assureurs accessibles.
• 03Le choix des enveloppes françaises ou luxembourgeoises.
• 04La construction d'une allocation adaptée à votre profil.
• 05La mise en œuvre des investissements.
• 06Le suivi des contrats, les arbitrages et les rachats, selon les services convenus.

« Notre choix : des frais de versement maîtrisés, sans renoncer à la qualité du conseil et à l'accompagnement. »

4. Quels sont les frais de gestion d'une assurance-vie française ou luxembourgeoise ?

Au-delà des frais sur versement, un contrat d'assurance-vie supporte des frais récurrents.

Chez Egeria, selon les contrats et les modalités de gestion, les frais de gestion annoncés se situent entre 1 % et 1,5 % par an.

Le détail des coûts dépend de la solution retenue.

Il faut notamment distinguer :

• 01Les frais de gestion prélevés par l'assureur.
• 02Les frais propres aux supports financiers.
• 03Les éventuels frais de mandat ou de gestion déléguée.
• 04Les frais de transaction et d'arbitrage, lorsqu'ils existent.

Ces frais peuvent se cumuler. La fourchette de 1 à 1,5 % ne doit donc pas être interprétée comme un coût total garanti sans examen des documents contractuels.

Exemple sur un capital de 500 000 €

Si les frais annuels totaux représentent :

Ces montants sont calculés sur un encours constant de 500 000 €. En pratique, les frais évoluent notamment avec la valorisation du contrat.

L'objectif est de connaître le coût réel de votre investissement, et pas uniquement le pourcentage affiché à la souscription.

5. Assurance-vie française ou luxembourgeoise : faut-il comparer uniquement les frais ?

Non. Le coût est un critère essentiel, mais il ne suffit pas à déterminer la pertinence d'un contrat.

Une assurance-vie française et une assurance-vie luxembourgeoise peuvent présenter des différences concernant :

• 01Le cadre juridique et les mécanismes de protection des souscripteurs.
• 02Les assureurs et dépositaires.
• 03Les supports d'investissement disponibles.
• 04Les conditions d'accès et les montants minimums.
• 05Les possibilités de gestion et de diversification.
• 06Les frais et les services associés.

Le contrat luxembourgeois peut présenter un intérêt dans certaines stratégies patrimoniales, notamment pour des investisseurs disposant d'un capital financier important. Pour mémoire, son montant d'investissement minimum est de 250 000 €.

Mais il n'est pas systématiquement préférable à un contrat français.

Pour un résident fiscal français, la fiscalité applicable doit également être étudiée selon sa situation et les caractéristiques du contrat.

« La meilleure enveloppe n'est pas nécessairement la plus sophistiquée : c'est celle qui répond à vos objectifs avec des risques et des coûts que vous comprenez. »

6. Comment comparer deux assurances-vie ?

Avant de souscrire, posez-vous six questions :

• 01Quels sont les frais réellement prélevés sur mon versement ?
• 02Quels frais annuels supporterai-je, tous postes confondus ?
• 03Quels supports financiers sont accessibles ?
• 04Quel accompagnement patrimonial est inclus ?
• 05Qui m'accompagne pour les arbitrages, les rachats et le suivi ?
• 06Le contrat est-il adapté à mon horizon, à mes objectifs et à mon profil de risque ?

Cette comparaison doit être effectuée sur la base des documents contractuels, des informations réglementaires sur les coûts et des services effectivement proposés.

7. Egeria : une gestion privée à livre ouvert

Chez Egeria, nous défendons une approche différente du conseil patrimonial.

Avant de proposer une assurance-vie française ou luxembourgeoise, nous cherchons à comprendre votre situation, à identifier vos objectifs et à comparer les solutions adaptées.

Notre méthode repose sur trois étapes :

01 — Cadrer. Comprendre votre situation, vos objectifs et les règles applicables.

02 — Se projeter. Comparer les scénarios, les frais, les risques et les conséquences possibles de vos décisions.

03 — Investir juste. Sélectionner et mettre en œuvre les solutions pertinentes, puis accompagner leur suivi.

Nos outils vous permettent de commencer cette réflexion en autonomie. Le cabinet intervient ensuite pour approfondir votre stratégie et accompagner sa mise en œuvre.

Vous envisagez d'investir dans une assurance-vie ?

Que vous disposiez de 100 000 €, 250 000 €, 500 000 € ou davantage, prenez le temps de comparer les contrats avant de décider.

Première étape : explorez les solutions et chiffrez les scénarios possibles.

Vous souhaitez un conseil personnalisé ? Le cabinet Egeria peut vous aider à comparer les solutions françaises et luxembourgeoises adaptées à votre situation. Prenez rendez-vous : le premier échange dure une heure, sans frais.