Divorce : que faire de 300 000 € après le partage du patrimoine ?

Recevoir un capital important après un divorce peut donner l'impression de repartir avec une situation financière confortable.

Pourtant, ce capital doit parfois remplir plusieurs fonctions simultanément : financer un nouveau logement, compenser une baisse de revenus, préparer la retraite et assurer votre sécurité financière.

L'erreur serait de chercher immédiatement le placement le plus rémunérateur.

Après un divorce, la première décision n'est pas de savoir où investir votre argent, mais quelle part de ce capital vous pouvez réellement investir.

Voici comment organiser cette réflexion, à partir d'un exemple de 300 000 €.

1. Les 300 000 € reçus sont-ils réellement disponibles ?

Avant de construire une stratégie d'investissement, il faut identifier la nature du capital reçu.

Il peut provenir :

• 01De la vente de la résidence principale.
• 02Du partage de comptes bancaires ou de placements.
• 03D'une soulte versée par l'ex-conjoint.
• 04D'une prestation compensatoire en capital.
• 05De plusieurs de ces opérations.

Ces sommes ne présentent pas nécessairement les mêmes conséquences fiscales et patrimoniales.

Il faut également vérifier que toutes les obligations financières liées à la séparation ont été prises en compte.

Le montant figurant sur votre compte n'est pas toujours égal à votre patrimoine net disponible.

2. Reconstituer son budget avant d'investir

Le divorce peut modifier profondément l'équilibre financier d'un foyer.

Certaines dépenses auparavant partagées doivent désormais être assumées individuellement.

Il faut notamment recalculer le coût du logement, les dépenses courantes, les charges liées aux enfants, les assurances et les éventuels remboursements d'emprunts.

Exemple : votre budget après divorce

Imaginons une personne de 48 ans disposant de :

• 014 500 € de revenus nets mensuels.
• 023 800 € de dépenses mensuelles.
• 03300 000 € de capital disponible.
• 04Aucun emprunt personnel en cours.

Sa capacité d'épargne mensuelle théorique est de :

4 500 € − 3 800 € = 700 €.

Mais ce budget doit encore être confronté aux dépenses exceptionnelles, aux impôts et aux projets futurs.

Si cette personne souhaite acquérir une résidence principale dans les deux prochaines années, elle ne devrait pas traiter l'intégralité de ses 300 000 € comme un capital de long terme.

3. Combien conserver en épargne de sécurité ?

La réserve de sécurité doit être adaptée à la stabilité des revenus, aux charges et aux engagements.

Il n'existe pas de montant universel.

Prenons une personne dont les dépenses mensuelles sont de 3 800 €.

Ces montants ne sont pas des allocations recommandées. Ils permettent de mesurer l'ordre de grandeur d'une réserve de précaution.

Une personne ayant des revenus variables ou des responsabilités familiales importantes peut avoir besoin d'une réserve supérieure.

La sécurité financière dépend également de la disponibilité réelle des placements choisis.

4. Faut-il acheter une résidence principale immédiatement ?

Après un divorce, l'achat d'un nouveau logement peut devenir une priorité.

Mais acheter rapidement n'est pas toujours la solution la plus adaptée.

Il faut comparer le coût d'acquisition, les frais de financement, les charges de propriété et le capital qui restera disponible.

Exemple : acheter un logement de 350 000 €

Imaginons que vous envisagiez d'utiliser 150 000 € d'apport personnel.

Votre capital financier passerait alors de 300 000 € à 150 000 €, avant les frais d'acquisition et les autres dépenses liées au projet.

Il faudrait également financer le solde du prix d'achat et vérifier votre capacité d'endettement.

La question patrimoniale devient alors :

« Est-ce que je préfère immobiliser une part importante de mon capital dans ma résidence principale, ou conserver davantage de liquidités pour mes autres objectifs ? »

La réponse dépend de vos revenus, de votre horizon de résidence, du marché immobilier et des conditions de financement.

5. Comment répartir 300 000 € après un divorce ?

Imaginons une personne qui ne prévoit pas d'achat immobilier immédiat, mais souhaite conserver de la flexibilité.

Une première approche consiste à affecter le capital à plusieurs objectifs.

Cette répartition n'est pas une recommandation d'investissement.

Elle montre qu'un capital important peut répondre à plusieurs besoins, avec des horizons différents.

Les 110 000 € destinés à un projet proche ne devraient pas être exposés aux mêmes risques que les 120 000 € investissables sur dix ou quinze ans.

6. Quels placements envisager pour le capital de long terme ?

Une fois les liquidités nécessaires identifiées, plusieurs enveloppes peuvent être étudiées.

L'assurance-vie française

Elle permet d'accéder, selon les contrats, à des fonds en euros et à différents supports en unités de compte.

Elle peut être utilisée dans une stratégie de diversification et de transmission, en tenant compte de ses frais, de sa fiscalité et des risques des supports.

L'assurance-vie luxembourgeoise

Elle peut être étudiée en fonction des caractéristiques recherchées : organisation des actifs, cadre juridique, supports accessibles et diversification des établissements.

Elle n'est toutefois pas systématiquement adaptée à un capital de 300 000 € : les conditions d'accès et les coûts doivent être comparés.

Pour les contrats d'assurance-vie luxembourgeois accessibles via Egeria, le montant d'investissement minimum est de 250 000 €. Ce cadre juridique ne garantit ni le capital ni la performance des investissements.

Le plan d'épargne en actions

Le PEA peut être pertinent pour une exposition de long terme aux actions éligibles.

Sa valeur peut cependant fluctuer fortement, ce qui le rend inadapté à certaines dépenses proches.

Le compte-titres

Il permet d'accéder à une gamme étendue d'instruments financiers.

Son intérêt dépend de la stratégie d'investissement et de la fiscalité applicable.

L'enveloppe ne doit jamais être choisie avant d'avoir défini l'objectif et l'horizon du capital.

7. Quel revenu complémentaire peut générer un capital de 300 000 € ?

Après un divorce, certains investisseurs souhaitent utiliser leur capital pour compléter leurs revenus.

Mais il faut distinguer un rendement financier d'un retrait régulier.

Un portefeuille peut verser un revenu sans que ce revenu soit garanti. Et retirer chaque mois une somme fixe peut conduire à consommer progressivement le capital.

Exemple : différents niveaux de retraits