Investissement : comment investir son argent intelligemment ?

Lorsqu'on dispose d'une épargne à investir, les possibilités sont nombreuses. Pourtant, un investissement pertinent ne se résume ni à rechercher le rendement le plus élevé ni à choisir le placement dont tout le monde parle.

La bonne stratégie dépend de votre patrimoine, de vos projets, de votre horizon de placement, de vos besoins de liquidités et du niveau de risque que vous êtes prêt à accepter.

« Avant de choisir un investissement, il faut déterminer ce que votre argent doit vous permettre d'accomplir. »

Quel est le meilleur investissement aujourd'hui ?

Il n'existe pas de meilleur investissement valable pour tout le monde. Un placement adapté à une personne qui prépare sa retraite dans quinze ans peut être inapproprié pour celle qui souhaite acheter sa résidence principale dans un an.

Pour choisir un investissement, plusieurs critères doivent être examinés :

• 01le rendement potentiel : quelle progression du capital peut-on raisonnablement envisager, sans la confondre avec une garantie ?
• 02le risque : quelle perte en capital est possible et quelle baisse pourriez-vous supporter ?
• 03la durée : pendant combien de temps pouvez-vous laisser votre argent investi ?
• 04la liquidité : pourrez-vous récupérer votre argent lorsque vous en aurez besoin ?
• 05les frais : quels frais d'entrée, de gestion, d'arbitrage ou de transaction s'appliquent ?
• 06la fiscalité : comment les revenus, les plus-values ou les retraits seront-ils imposés ?
• 07la diversification : le placement complète-t-il votre patrimoine ou renforce-t-il une concentration déjà importante ?

Le meilleur investissement n'est donc pas nécessairement celui qui affiche le rendement potentiel le plus élevé. C'est celui dont les caractéristiques correspondent à vos objectifs et à votre situation.

Où investir son argent ? Les principales solutions

1. Les livrets d'épargne : conserver une réserve disponible

Les livrets réglementés, comme le Livret A, permettent de conserver une épargne accessible dans un cadre réglementé.

Ils peuvent être utiles pour les dépenses imprévues ou les projets à court terme. En revanche, leur rendement est susceptible d'évoluer et peut ne pas suffire à préserver le pouvoir d'achat du capital sur une longue période.

2. L'assurance-vie : investir selon ses objectifs

L'assurance-vie permet d'accéder à différents supports d'investissement selon les caractéristiques du contrat.

Les fonds en euros et les unités de compte ne présentent pas les mêmes caractéristiques. Certains supports offrent une protection du capital selon les conditions du contrat ; les unités de compte exposent l'épargnant à un risque de perte en capital.

L'assurance-vie peut répondre à plusieurs objectifs : constituer une épargne de long terme, préparer des revenus complémentaires ou organiser une transmission. Son intérêt dépend des frais, des supports disponibles, de la fiscalité et de la situation de l'épargnant.

3. La bourse : investir dans les entreprises

Investir en bourse consiste notamment à acquérir des actions ou des fonds exposés aux marchés financiers.

Ces placements peuvent contribuer à la croissance d'un patrimoine sur le long terme, mais leur valeur fluctue et des pertes importantes sont possibles.

La diversification, la durée d'investissement et la capacité à supporter les baisses de marché sont des éléments essentiels. Une stratégie boursière doit être cohérente avec le reste du patrimoine et ne pas dépendre uniquement des performances passées.

4. Les obligations et les placements de taux

Les obligations représentent des créances émises par des entreprises ou des États. Leur rémunération et leur risque varient selon l'émetteur, la durée, les conditions de marché et les caractéristiques du titre.

Elles peuvent jouer un rôle dans la diversification d'un portefeuille, mais elles ne sont pas sans risque : la valeur de marché peut baisser, et l'émetteur peut rencontrer des difficultés de remboursement.

5. L'immobilier : investir dans un actif tangible

L'investissement immobilier peut prendre plusieurs formes : acquisition locative, détention indirecte, investissement dans des fonds immobiliers ou développement d'un patrimoine destiné à produire des revenus.

Il faut tenir compte du prix d'achat, des frais, des travaux, de la fiscalité, des charges, de la vacance locative éventuelle et de la liquidité.

L'immobilier peut compléter des placements financiers, mais il peut aussi concentrer une part importante du patrimoine sur un seul actif ou un seul marché.

6. Le financement à effet de levier

L'effet de levier consiste à utiliser un financement pour réaliser un investissement ou un projet sans mobiliser immédiatement l'intégralité du capital nécessaire.

Cette stratégie peut amplifier les gains potentiels, mais également les pertes et les contraintes financières. Le coût du crédit, les garanties, les remboursements et les risques doivent être évalués avant de s'engager.

Le crédit lombard, par exemple, permet sous certaines conditions d'emprunter en donnant des actifs financiers en garantie. Il comporte notamment un risque d'appel de garanties supplémentaires ou de vente forcée d'actifs si les conditions du contrat le prévoient.

Comment construire une stratégie d'investissement adaptée à son patrimoine ?

Avant de sélectionner des placements, il est utile de suivre une méthode en plusieurs étapes.

Étape 1 : définir ses objectifs

Souhaitez-vous financer un achat immobilier, préparer votre retraite, obtenir des revenus complémentaires, faire fructifier un capital ou organiser une transmission ?

Chaque objectif implique un horizon et des contraintes différents.

Étape 2 : distinguer l'épargne disponible du capital à investir

L'argent nécessaire aux dépenses courantes et aux projets proches ne doit pas être confondu avec le capital pouvant rester investi sur une durée plus longue.

Cette distinction permet de limiter le risque de devoir vendre un placement au mauvais moment pour financer une dépense prévue.

Étape 3 : évaluer sa capacité à prendre des risques

Il faut examiner à la fois la perte financière que vous pourriez supporter et votre réaction face à une baisse des marchés.

Un portefeuille théoriquement adapté à un objectif de rendement peut devenir inapproprié si une baisse temporaire vous oblige à vendre vos actifs.

Étape 4 : diversifier les investissements

La diversification peut porter sur les classes d'actifs, les secteurs, les zones géographiques, les devises, les échéances et les enveloppes d'investissement.

Elle vise à éviter qu'une part excessive du patrimoine dépende d'un seul facteur de risque. Elle ne garantit toutefois ni un rendement positif ni l'absence de perte.

Étape 5 : comparer les frais et la fiscalité

Deux investissements similaires en apparence peuvent présenter des frais, des contraintes et une fiscalité différents.

Il faut examiner le résultat potentiel après frais et fiscalité, tout en tenant compte des risques et de la disponibilité du capital.

Étape 6 : suivre et ajuster la stratégie

Un patrimoine évolue : revenus, projets, situation familiale, marché immobilier, besoins de liquidités ou horizon de retraite peuvent changer.

La stratégie doit donc pouvoir être réévaluée lorsque les objectifs ou les circonstances évoluent.

Investir une somme importante : faut-il tout placer immédiatement ?

Lorsqu'on reçoit un héritage, qu'on vend une entreprise ou qu'on dispose d'une importante trésorerie, la question de l'investissement devient particulièrement importante.

Placer immédiatement l'intégralité du capital n'est pas toujours la seule option. Il peut être pertinent de distinguer la réserve de liquidités, les sommes destinées à un projet proche et le capital à investir sur le long terme.

L'allocation dépend notamment de la situation financière, du niveau de risque acceptable et de l'horizon d'investissement. La décision doit être prise après avoir évalué les différentes possibilités, plutôt qu'en réaction à une opportunité présentée comme urgente.

Comment Egeria accompagne vos décisions d'investissement

Egeria associe conseil patrimonial et outils de projection pour aider ses clients à mieux comprendre leurs options.

La plateforme permet de découvrir différentes catégories de placements et d'utiliser des simulateurs pour explorer des hypothèses patrimoniales. L'objectif est de relier chaque décision d'investissement aux projets, aux besoins de liquidités et à la stratégie globale.

Le cabinet peut accompagner la comparaison des solutions accessibles auprès de plusieurs prestataires, selon la situation du client et les services disponibles. Les recommandations doivent tenir compte des risques, des frais, de la fiscalité et des objectifs poursuivis.

Pour commencer, consultez le répertoire des placements et les simulateurs Egeria.

« Investir ne consiste pas à choisir un produit isolé. C'est organiser son capital pour servir ses objectifs, aujourd'hui et dans la durée. »

Questions fréquentes sur l'investissement

Quel est le meilleur investissement pour faire fructifier son argent ?

Il n'existe pas de solution universelle. Le choix dépend de l'horizon, des risques acceptables, des besoins de liquidités, des frais et des objectifs patrimoniaux.

Où investir son argent en 2027 ?

Les options doivent être évaluées selon les conditions de marché et la situation personnelle. Il est préférable de comparer plusieurs scénarios plutôt que de suivre une tendance sans analyse.

Comment investir sans prendre trop de risques ?

Il faut définir une réserve de liquidités, diversifier les actifs et choisir une allocation cohérente avec la capacité à supporter les pertes. Aucun investissement risqué ne garantit l'absence de perte.

Faut-il investir dans l'immobilier ou en bourse ?

Ces investissements répondent à des logiques différentes. La comparaison doit porter sur le rendement potentiel, le risque, la liquidité, les frais, la fiscalité et la place de chaque actif dans le patrimoine.

Comment savoir si mes placements sont adaptés à ma situation ?

Un bilan patrimonial permet d'examiner les actifs, les objectifs, les risques et les besoins de liquidités afin de déterminer si l'allocation reste cohérente.