Trésorerie d'entreprise : comment placer les liquidités disponibles ?
Faire travailler les excédents sans compromettre les besoins de l'activité.
Une trésorerie disponible aujourd'hui ne l'est pas nécessairement demain.
Une entreprise peut accumuler des liquidités au fil de son activité, conserver des réserves de sécurité ou disposer d'excédents qui ne sont pas immédiatement nécessaires à son fonctionnement.
Mais placer la trésorerie d'une société ne consiste pas à rechercher le meilleur taux affiché. Il faut d'abord déterminer quelles sommes peuvent réellement être immobilisées, pendant combien de temps et avec quel niveau de risque.
Quelles liquidités doivent rester disponibles pour les charges, les échéances fiscales et sociales ou les investissements prévus ? Quelle part constitue un excédent durable ? Quels placements peuvent correspondre aux besoins de la société, à son horizon de disponibilité et à ses contraintes comptables et fiscales ?
Egeria vous accompagne dans l'analyse de votre trésorerie et la comparaison des solutions de placement envisageables.
L'objectif : organiser les liquidités de votre entreprise sans exposer les ressources nécessaires à son activité.
Quatre étapes pour organiser la trésorerie de mon entreprise.
- 1
Déterminer la trésorerie réellement disponible
Le solde bancaire ne correspond pas nécessairement à un excédent de trésorerie.
Il faut tenir compte des charges courantes, des échéances fiscales et sociales, des fournisseurs, des remboursements, des investissements prévus et des besoins imprévus.
Cette analyse permet de distinguer la trésorerie nécessaire au fonctionnement de l'entreprise des sommes qui peuvent être étudiées en vue d'un placement.
- 2
Définir les horizons de disponibilité
Toutes les liquidités n'ont pas vocation à être placées sur la même durée.
Les sommes nécessaires dans les prochains mois doivent rester accessibles. Les excédents plus durables peuvent faire l'objet d'une réflexion différente, à condition de tenir compte de leur disponibilité, des éventuelles pénalités de sortie et du risque associé.
L'horizon de placement doit donc être défini avant de comparer les supports.
- 3
Comparer les solutions de placement
Les solutions de placement de trésorerie doivent être comparées selon plusieurs critères : niveau de risque, liquidité, durée, rémunération potentielle, frais et traitement fiscal et comptable.
Un taux annoncé ne suffit pas à évaluer un placement. Il faut comprendre les conditions associées, les risques éventuels et les modalités de récupération des fonds.
Egeria vous accompagne dans la comparaison des solutions disponibles au regard des besoins de votre entreprise.
- 4
Distinguer trésorerie professionnelle et patrimoine personnel
La trésorerie appartient à l'entreprise. Elle ne se confond pas avec le patrimoine personnel de son dirigeant.
Les placements réalisés par une société et les investissements personnels du dirigeant répondent à des objectifs, des règles et des contraintes différents.
Il peut être pertinent d'examiner ces deux dimensions ensemble pour construire une stratégie cohérente, sans mélanger les actifs ni les régimes applicables.
Comparer les placements de trésorerie avant de décider.
Les outils Egeria permettent de distinguer les liquidités nécessaires à l'activité des excédents potentiellement disponibles et de comparer les caractéristiques des solutions de placement.
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